mié. Jun 19th, 2024
Última hora de la crisis bancaria, los mercados y la OPA de Credit Suisse por parte de UBS

Crisis bancaria mundial: un problema desaparecido, muchos más sin resolver

Un hombre toma una fotografía con su teléfono móvil de una junta comercial en la sede del gigante bancario suizo UBS en Zúrich el 20 de marzo de 2023. (FABRICE COFFRINI/AFP vía Getty Images)

Credit Suisse, plagado de décadas de mala gestión, escándalos y mala gestión, finalmente ha sucumbido a la crisis bancaria global emergente. Su adquisición increíblemente rápida por parte de su rival UBS, orquestada por las autoridades suizas el domingo, eliminó un dominó gigante y tambaleante de la mesa. Horas más tarde, un grupo de bancos centrales de todo el mundo impulsó el movimiento de dólares estadounidenses a través del sistema financiero mundial para seguir prestando a hogares y empresas y respaldando las principales economías mundiales.

La pregunta que los inversionistas y los clientes nerviosos quieren que se responda esta semana: ¿qué sigue? ¿Hay otros bancos al borde de la quiebra o de la salvación? ¿Se verán obligados los reguladores a intervenir con más rescates?

Algunos bancos regionales han estado nerviosos durante la semana pasada, con clientes deseosos de retirar decenas de miles de millones de dólares en efectivo de bancos más pequeños y colocarlos en instituciones más grandes y mejor capitalizadas.

Para pagar sus retiros a los clientes, los bancos regionales se apresuraron a acceder a suficiente efectivo. First Republic recibió un préstamo de $ 70 mil millones de JPMorgan Chase hace una semana y otro salvavidas de $ 30 mil millones el jueves pasado. Eso todavía parece insuficiente, ya que las acciones de First Republic Bank cayeron otro 33% el viernes pasado.

Muchos otros bancos, cuyas identidades probablemente permanecerán desconocidas durante algún tiempo, solicitaron préstamos de emergencia a la Reserva Federal durante la semana pasada. Los bancos pidieron prestado un récord de $ 153 mil millones de la ventana de descuento de la Reserva Federal la semana pasada, una opción de último recurso para que los bancos obtengan acceso rápido al efectivo.

La buena noticia: estos préstamos no indican nada intrínsecamente malo en el sistema bancario mundial. Ninguno de los bancos que tomaron prestado de la ventana de descuento de la Fed tomó prestado en términos de crédito secundarios: préstamos de emergencia a un día que ayudan a los bancos en dificultades a mantener la luz encendida. Estos préstamos vienen con restricciones estrictas y un mayor escrutinio por parte de la Reserva Federal.

El hecho de que los préstamos de la Fed fueran crédito primario “indica que los supervisores bancarios estadounidenses consideran que los bancos que necesitan apoyo de emergencia gozan de ‘buena salud’ y no tienen un alto riesgo de incumplimiento inminente”, dijo Jill. La analista de Moody’s Cetina en una nota. a los inversores el viernes.

Las malas noticias: los bancos pueden estar saludables en general, pero todos estos préstamos muestran cuánta presión está bajo el sistema financiero en este momento.

El estrés significa que los bancos pueden ser reacios a prestar dinero, lo que agrega más controles a la solvencia de los prestatarios. Eso significa menos hipotecas y menos dinero para las empresas, lo que podría desacelerar la economía global.

Por eso los bancos centrales intervinieron este domingo. Su acción coordinada, sin precedentes en el mundo desde la crisis de la deuda europea hace diez años, representa el primer indicio de que la crisis bancaria podría tener efectos duraderos y dañinos en la economía mundial.

— Matt Egan y Phil Mattingly de CNN contribuyeron a este informe.